펀딩비가 쌓이면 얼마가 될까: 보유 기간·펀딩비율별 누적표

펀딩비는 이렇게 계산합니다

무기한 선물은 만기가 없는 대신, 선물 가격이 현물 가격과 멀어지지 않도록 롱과 숏이 서로 펀딩비를 주고받습니다. 한 번에 내는 금액은 포지션 크기 × 펀딩비율입니다. 비율이 양수면 롱이 내고 숏이 받고, 음수면 반대입니다. 정산 시점에 포지션을 들고 있을 때만 주고받습니다. OKX는 기본으로 8시간마다(하루 세 번) 정산하고, 상품에 따라 1·2·4시간마다 정산하기도 합니다.

이 글의 펀딩비율은 예시 값입니다. 실제 비율은 시장 상황에 따라 정산마다 바뀌므로, 아래 표는 "같은 비율이 계속된다면"을 가정한 계산입니다.

보유 기간·펀딩비율별 누적 금액

포지션 10,000 USDT를 롱으로 들고, 8시간마다 정산할 때 낸 펀딩비의 합계입니다(단위: USDT).

이 표에서 읽어야 할 것: 0.01%는 한 번에 1 USDT로 작지만, 1년 동안 이어지면 포지션의 10.95%가 됩니다. 비율이 0.1%까지 오르면 1년치 펀딩비가 포지션 크기를 넘습니다. 짧게 들고 나오는 거래에서는 작은 비용이지만, 몇 주 이상 들고 가는 포지션에서는 거래 수수료보다 커질 수 있습니다.

레버리지를 쓰면 증거금 대비로는 더 큽니다

같은 포지션 10,000 USDT를 10배(증거금 1,000 USDT)로 잡았을 때입니다. "연 환산"은 포지션 대비, "30일"과 "1년"은 증거금 대비 비율이고, 마지막 열은 30일치 펀딩비를 되찾는 데 필요한 가격 상승입니다.

이 표에서 읽어야 할 것: 펀딩비는 포지션 크기에 붙기 때문에 증거금 대비로는 레버리지만큼 커집니다. 10배라면 0.01%가 30일 동안 이어져도 증거금의 9%가 나갑니다. 마지막 열은 펀딩비만큼을 가격으로 되찾으려면 30일 동안 가격이 얼마나 올라야 하는지입니다(거래 수수료 제외). 0.05%가 한 달 이어지면 가격이 4.5% 올라도 본전입니다.

손으로 확인해 보기

0.01%, 포지션 10,000 USDT라면 한 번에 10,000 × 0.01% = 1 USDT입니다. 하루 세 번이면 3 USDT, 30일이면 90 USDT입니다. 증거금 1,000 USDT 대비 9%입니다. 내 포지션과 비율은 펀딩비 계산기에 넣으면 같은 방식으로 계산됩니다.

표를 볼 때 주의할 점

• 펀딩비율은 정산마다 바뀝니다. 강한 상승장에서는 양수로 커지고, 하락장에서는 음수가 되어 롱이 받기도 합니다.
• 숏 포지션이라면 비율이 양수일 때 위 표의 금액을 받고, 음수일 때 냅니다. 펀딩비를 받는 쪽이라도 가격이 반대로 움직이면 그 손실이 펀딩비보다 훨씬 클 수 있습니다.
• 정산 간격이 4시간이나 1시간인 상품은 같은 비율이라도 하루에 더 여러 번 냅니다.
• 펀딩비는 거래 수수료와 따로 붙습니다. 거래 수수료가 쌓이는 정도는 거래 수수료 누적표를, 포지션을 정리할 때의 순손익은 손익·ROI 계산기를 함께 보세요.

출처

• OKX, Introduction to perpetual swap funding fee — Funding fee = Position value × Funding rate, 기본 8시간마다 정산(00:00·08:00·16:00 UTC), 상품에 따라 1·2·4시간 (2026-10-11 확인)
• 누적 계산: CalcStreet 펀딩비 계산기와 같은 함수

이 글과 계산 결과는 참고용이며 투자 조언이 아닙니다.